江西銀行今日正式登陸H股 成江西首家上市銀行

2018-06-26
      江西省迎來了自己的第一家上市銀行——江西銀行(1916.HK)。6月26日,江西銀行正式在港交所主板掛牌上市交易,這是2018年至今香港資本市場發行規模第二大IPO項目及規模最大的城商行IPO項目。歷時5個多月后,江西銀行完成資本蛻變,也由此成為江西省第一家上市銀行。

  根據此前公告,江西銀行發售價為6.39元,為招股價范圍每股5.94元至6.66元的近中間價。按照發行11.7億股H股計算,發行所得款項凈額72.6億港元。江西銀行執行董事兼董事長陳曉明之前稱,公司此次上市募集資金主要用于補充銀行資本金。


 業績增速領跑同行業

  作為江西省唯一省級城商行---江西銀行近年來整體表現靚眼。據了解,基于自身區位及政策優勢,江西銀行實施了“一體兩翼”的戰略,并在業務層面以公司業務是基石,零售業務為方向,金融市場業務為抓手,從而實現快速發展。在此基礎上,江西銀行近三年利潤復合年增長率達到94.2%,領跑國內城商行。在市場看來,上市后的江西銀行將借助資本力進一步提升市場競爭力,加速實現既定戰略規劃。

  據江西銀行招股說明書,該行近三年的資產規模及業績呈現“爆發式”增長。數據顯示,截至2017年12月31日,江西銀行的總資產達到3700億元,而2016年底該行總資產才剛剛突破3000億元。三年來,江西銀行總資產的復合增長率為32.3%,而與之形成鮮明對比的是行業在同一時間的增長率(2017年統計)僅為8.6%。

  業績方面,江西銀行凈利潤2015年至2017年分別為7.72億元、16.78億元、29.15億元,三年來的利潤復合年增長率高達94.2%。

  而在利率市場化、金融脫媒、“互聯網+”等壓力下,銀行業業績下滑已成趨勢,江西銀行的業績能夠保持如此高增速,實屬不易。據了解,國有大行凈利潤增速回歸個位數,甚至不少股份行是“零增長”。而在城商行中,2017年上市銀行凈利潤增速最快的成都銀行也僅僅是51.69%,多數銀行則仍在10%-20%增速間徘徊。

  值得一提的是,在資產規模高速增長的同時,江西銀行建立了完善的風控管理制度,從而在不斷拓展業務的同時,穩健提高資產質量。據招股說明書,江西銀行2015年-2017年的不良貸款率持續下降,分別為1.81%、1.68%、1.64%。低于同期行業平均水平;其撥備覆蓋三年均穩定在210%-220%之間,明顯高于行業整體水平。

  據中國銀監會的資料,2015年-2017年中國銀行業的撥備覆蓋率分別為181.2%、176.4%及181.4%。


  金融產品與服務頻創亮點

  業績的高速增長來源于業務發展,從江西銀行主要業務布局來看,公司業務是基石,零售業務是方向,金融市場業務抓手。在這其中,創新成為各個業務板塊不可或缺的關鍵詞。

  具體來看,公司銀行業務是江西銀行的基礎和重要支撐。公司存貸業務穩步增長,對業務的收入貢獻占比接近六成,也是銀行重要利潤來源。

  數據顯示,江西銀行2017年公司貸款總規模821.09億元,占各項貸款余額的64%,較2015年635.39億元增長29.22%;公司存款規模1840.86億元,占各項存款余額的75.5%,較2015年1051.1億元增長75.13%。收入方面,江西銀行公司銀行業務三年來的貢獻度均在60%左右,復合增長率為9.8%。

  值得注意的是,在公司銀行業務中,江西銀行的小微企業客戶占比接近80%。據了解,江西銀行一直發展特色小微金融業務鞏固公司銀行的業務優勢,在產品創新研發上較為積極。例如,江西銀行與江西省稅務機關合作推出“稅E融”產品,能夠給擁有良好納稅記錄的合格企業提供高達1百萬人民幣無擔保貸款。該款產品在2017年1月上線后迅速占領市場,3個月就創下了千萬放貸規模。

  相比公司業務這塊基石,江西銀行已經加快了大零售業務的轉型。從近三年江西銀行的數據看,公司銀行業務在2016年中占比已經較為穩定,零售業務則在貢獻度上不斷提升。

  數據顯示,2015年至2017年,江西銀行零售銀行客戶總數從260多萬人增至360多萬,個人貸款規模從190億元增至440億元,年均復合增長分別為17.7%和52.5%。個人存款總額從389.28億元增至597.52億元,年增長為23.9%。

  記者了解到,未來江西銀行將進一步完善零售行業的渠道建設,推進“大零售銀行”業務理念轉型,其中,在網點建設方面,江西銀行計劃到2018年底線下網站覆蓋江西省所有縣級城市,此外,江西銀行將繼續優化互聯網終端、移動終端等線上服務,著力發展直銷銀行。通過線上線下的緊密結合,來提升客戶服務質量與體驗。

  另外,江西銀行也非常注重金融科技轉型,已經意識到這將是銀行擺脫地域限制,降低風險,提升客戶體驗的一種重要方式。

  江西銀行執行董事兼董事長陳曉明在接受采訪時表示,在金融科技上,江西銀行在不斷嘗試通過科技降低運營成本。未來銀行的發展首先于金融科技方面,其次會于零售業方面。

  據了解,江西銀行不久前與騰訊簽署了《金融科技全面合作協議》,以提升銀行在科技應用上的水平。另外,江西銀行也已經推出了人臉識別等金融科技運用的生物技術,方便客戶的業務辦理。同時,也有多款互聯網金融產品和服務受到市場追捧,其中包括國內首例基于HCE技術實現手機閃付公交、地鐵的產品Ola Pay等等。

  “一體兩翼”戰略助騰飛

  規模與業績的飛速發展,讓江西銀行進入了城商行的第一梯隊。在城商行2017年總資產的排名中,江西銀行名列第6位,并在南昌市所有銀行中位列第一,而在2016年底,江西銀行還只排在第22位。

  而據記者了解,按照銀行業傳統的發展思維,城商行的發展區域限制較為嚴苛,擴張難度大。而能讓江西銀行打破行業瓶頸,在短短兩年時間迅速躋身“一線陣營”,與該行制定的“一體兩翼”發展戰略打破城商行發展局限有著密切關系。

  作為江西銀行“大本營”的江西省首先給了該行巨大發展空間。據了解,自2012年受益于期地理位置優勢及各項優惠政策,江西省經濟獲得高速發展,數據顯示,2016年江西省GDP達到了1.85萬億。這其中,自然資源豐富,產業門類較齊全,電子信息、裝備制造、企業及食品加工等優勢尤為突出。此外,受益國家中共蘇區振興發展政策,江西省基礎設施建設和產業發展明確了目標,固定資產投資和產業投資的增長也在提速,這毫無疑問為江西銀行在大本營的發展創造了有利環境。

  在深耕省內的同時,江西銀行依托區位及政策優勢先后在珠三角和長三角進行了重點布局。對此,江西銀行表示,此布局將使江西銀行能更有效地滲入當地市場,更好地服務客戶的跨省金融需求。

  而將“兩翼”選擇珠三角與長三角,江西銀行顯然是經過深思熟慮,江西省地處中部地區及長江經濟帶的戰略地理地位,在國內經濟較發達的珠三角、長三角及北部、及西部內陸地區發揮著貨物、產品及服務引導的重要功能,且聯系緊密。在此背景下,江西銀行顯然又將收獲不小的業務增量市場,而這也將給其未來業績增長帶來更多想象空間。


禁忌的皇权彩金